专家支持：中信银行福州分行国际金融理财师（CFP）吴帮雄

理财咨询

黄先生：

我在政府部门工作，妻子在私企工作，儿子上小学三年级，按揭购房一套（尚未装修），家庭月收入8500元，月支出约3500元（含房贷1500元，生活费用2000元）。

一笔8万元为3个月定存，已办理自动转存；购基金9万元，其中，6.5万元为一次性购买，2.5万元为定投（每月定投一款500元，已定投3年半；另一款每月定投200元，已定投半年）；一家三口每人均购买了养老保险，本人、妻子和儿子的年缴费分别为4000元、1100元、1800元，另为儿子购买一种寿险，年缴费3000元，需缴10年，保15年，已缴4年，计划作为儿子教育投资。

目前欠朋友10万元，短期内不需偿还。按照我目前的情况，要如何更合理地理财，请理财师给些具体的建议。

理财建议

根据黄先生提供的情况，黄先生家庭每月收入约8500元，支出3500元（含房贷1500元），黄先生家庭每月可净结余5000元。不考虑房贷的支出，则黄先生家庭的月收支比为（2000/8500）23%，生活支出相对较少，属于高结余家庭。应充分利用结余的部分做好家庭其他方面的资金准备，如养老，子女教育金，购车准备金等。

另外，黄先生目前有储蓄8万（3个月定存），基金投资9万，负债10万，负债比为59%。根据目前的家庭资产情况，负债较高，如假定1年后需偿还这笔负债，则黄先生应该调整目前的投资比例，将储蓄的这部分资产转为风险相对较小的银行理财产品投资，可通过理财收益减少1年后偿还负债的本金准备。

1.偿还负债

根据情况，黄先生应该将目前的8万元定期存款转出并购买一款1年期的银行理财产品，比如，中信银行的资产快车A计划理财，期限1年，预期收益5.5%，则黄先生这笔资金一年后的本利和为84400元，与偿还负债的10万相比资金缺口为15600元，这部分资金应该通过基金定投的方式获得，由于负债到期必须足额归还，因此，投资准备的产品中应该选择风险较低的品种，如：货币基金。目前的货币基金年化收益范围约在3%~4%之间，因此要挑选收益较高且较为稳定的货币基金，规模太小的货币基金其净值波动相对较大，因此建议黄先生考虑挑选净值相对稳定的华夏现金增利货币基金，假定该基金2011年的年化收益在3.5%，则黄先生需要每月将结余中的1300元投资在该基金当中。投资12个月后可获得本利和15800元。加上投资于银行理财产品获得的本利和84400元，总和为100200元，足够偿还负债。

2.保险规划

黄先生一家三口每人均购买了养老保险，另为儿子购买一种寿险。但父母的定期寿险和意外保险并未足额购买，因此，建议黄先生夫妇应分别购买一份定期寿险，保额各50万。此外，还需购买意外保险和重大疾病险。预计以上新增保险品种中平均每月列支300元。

3.教育金规划

虽然黄先生为儿子购买了一种寿险，计划作为儿子教育投资。但根据现有的教育金涨幅，如果仅仅靠这种保障，恐怕今后对黄先生即将面临的大额教育金支出的帮助是杯水车薪。因此，黄先生应该重新考虑子女教育金的累积，还应该将余下的每月结余中安排足够的金额来准备小孩小学、中学、高中、大学的教育金，而按目前的标准来准备应该是不够的，还应考虑学费的成长率，按每年5%。假定目前一个小孩从小学到大学的教育金支出总共需要28万现值，且教育金支出将在每年的年初准备妥当，根据测算，黄先生每月需将结余中的2700元用于教育金准备，投资的方式采用基金定投，投资的品种应该是风险相对较小的债券型基金。

4.投资规划

根据测算，黄先生的月结余中还有5000-1300-300-2700=700元。由于黄先生目前的基金投资比例中有一部分资金是一次性买入，这部分投资建议不变。而已经购买的基金定投500元每月和200元每月就作为养老的准备金。可以利用重新规划后的余下部分的结余700元继续定投。

温提馨醒

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