N本报记者 刘龙海

股市低迷，不少投资者都在另辟蹊径寻找投资渠道，眼下，银行理财产品成为他们的一个重要避风港。

然而，投资者买了理财产品后，绝大多数不能提前赎回。

理财产品这个特性，制约了资金的流动性。万一理财产品还没到期，中途急需资金，该怎么办？

理财师说，用好理财产品的质押贷款功能，可以很好地解决资金的流动性问题。

【案例】寻求短期资金周转之道

陈先生是福州一家工厂的老板，理财有道，让手中的资金流动起来，是他理财过程中的一个理念。

今年上半年，他手中有一笔600万的闲钱。他开始动起脑筋，为这笔钱寻找投资的出路。几经打听，他得知一家国有银行有两款信托理财产品的预期收益率不错，理财期限一年，收益率达到了10%左右。于是，他各拿出300万元，分别买了这两款理财产品。

不料，过了3个月，工厂的情况发生变化，需要一笔200万元的资金来周转一个月。他听说有银行推出理财产品质押贷款的业务，但不知道这家银行是否可以办理。他赶快咨询了这家国有银行的工作人员，结果却令他大失所望，被告知该行没有推这项业务。他想用已购买的两款理财产品做质押，到另外一家银行申请质押贷款，但被告知，质押的理财产品必须是在自己这家银行买的。

不得已，他最后找朋友借了200万元，才解决了资金周转问题。

“原本以为，用来购买理财产品的这些钱是闲钱，平常应该无须动用它，但人算不如天算，生活中随时存在变数。”陈先生说。

【亮点】质押率最高可达九成

通过银行理财产品的质押贷款功能，投资者可以本人名下、在某家银行销售的本外币理财产品受益权设置质押，从该家银行获得人民币贷款，到期再归还贷款本息。

在走访中，记者了解到，目前包括中行、交行、光大、中信等多家银行银行都推出了该项业务。

比如，光大银行10月18日起售的“A+计划”2011年第八期产品公告显示，本产品可以开立理财产品持有证明，能办理质押贷款。它一款挂钩基金的保本浮动收益型理财产品，认购起点为10万元，产品期限为一年零2个月，最高质押率为85%。据了解，该行此前发行的“A+计划”也有相应的质押贷款功能。

昨日下午，记者在福州湖东路的交行网点了解到，目前在售的两款理财产品也都具有质押贷款功能。其中，一款产品的销售起点为50万元，理财期限369天，预期收益率为5.6%，另一款产品的销售起点为30万元，理财期限155天，预期收益率在5.3%左右。用这两款产品做质押，最高可贷款九成，也就是说，如果理财产品的本金50万元，用这个产品做抵押，最高可获得45万元的贷款。

而目前中行的理财产品质押贷款业务主要面向私人银行客户，要求客户的综合资产在200万元以上，贷款额度一般为本金的七到九成。据中信银行福州分行一名理财师介绍，该行目前推出的理财产品质押贷款业务主要是挂钩外币的理财产品，贷款额度一般为八成。

交行福建省分行的一名理财师说，不是所有的理财产品都能办理质押贷款，一般只有保本型、期限较长的产品才可办理，是否可以办理，产品说明书上都会标注。

一家国有银行福建省分行理财师林先生说，理财产品的特性导致买了产品后，资金流动性不强，如果理财产品兼具质押贷款功能，无疑会加大对客户的吸引力。

【提醒】质押贷款利率目前要上浮

据了解，申请理财产品质押贷款的程序并不复杂，借款人向银行提出申请，银行审核符合贷款资格，审批通过，双方就可签订借款合同及质押合同。

对于通过网银购买的理财产品，借款人持相应的购买材料，就可以按照以上程序申请质押贷款。

当然，投资者通过理财产品的质押贷款功能，获得了资金的流动性，也要付出相应的代价，那就是要向银行支付相应的利息。

在信贷额度紧张时，理财产品的质押贷款利率有可能有所上浮，借款人将为此付出更多的利息。据交行福建省分行的一名理财师介绍，目前该行的理财产品质押贷款利率要在基准利率基础上上浮10%。据悉，中行的理财产品质押贷款利率目前在基准利率基础上上浮20%。

“由于目前贷款额度紧张，申请人一般要提前3到5个工作日向银行申请。”以上交行福建省分行的理财师说，尤其是月底，贷款额度更紧张，借款人在申请时最好避开这段时间。

如果遇到银行贷款额度特别紧张，借款人也暂时无法办理该业务，要办理需延后。光大银行10月18日起售的“A+计划”2011年第八期产品有质押贷款的功能，但记者昨日在湖东路的一家光大银行网点了解到，由于贷款额度紧张，目前该款产品暂时不能办理质押贷款。

据了解，目前理财产品质押贷款业务的还款方式主要有两种，一种方式是按月付息、到期还本的还款方式，另一种方式为到期一次性还本付息。

理财师建议，使用理财产品的质押贷款功能，所获得的资金最好用于短期的资金周转，如果长期使用，由于贷款利率高于收益率，投资者将得不偿失。