理财咨询

专家支持：招商银行福州五四支行金葵花贵宾理财经理何文星

读者许小姐来信咨询：

你好，以下是我的财政情况：

本人25岁，毕业快3年，从事业务类工作，工资不稳定，从今年4月到11月的收入，平均每月为6000元。每月无家庭负担，股票投资2万元，账面已亏损近6000元，纸黄金及白银投资1万元，基金定投兴全全球视野（基金代号：340006），每月300元，用于养老，已投1个月。银行活动资金5000元。公司有交社保，每月200元左右，已交半年。

每月花销：房租、伙食、交通共计1500元，此为必须支出的，其余服装、护肤、娱乐、旅游支出不定。从今年4月到11月的支出情况来看，平均每月为3500元。

本人有记账习惯，每月有对收支进行预算。预计三年内买车代步，五年内买小户型房产自住。同时想从现在起储备养老。

理财建议

许小姐家庭年收入约为7.2万元（测算），假设月支出为3500元，则每年结余3万元，可支配金融资产约为3万元。目前需改善的问题有：投资均为积极型产品，风险较大，配置不合理。工资收入不稳定，虽有社保但明显保障类资产配置不足，有潜在的医疗费用压力。据已知信息，现建议规划如下：

1.现金规划

该读者家庭收入不稳定，目前流动资金5000元，可考虑流动性相对较高的货币型基金，按目前收益测算年化收益预计在4.5%左右，远高于活期利息。另外，建议办理信用卡，提高资金的使用效率，有效利用资金的时间价值。

2.养老金、保障规划

从目前家庭配置来看，虽有社保，但是保障类资产配置明显不足。家庭医疗保障这方面建议：一、建议购买定期寿险、附加医疗及意外险，另外每年可将收入的部分存成分红型的保险（目前建议5000元/年），一方面作为资产保全，避债避税，除了可以作为购房款储备的一部分，今后亦可转换为年金领取，为将来的养老做补充。这部分产品基本各家银行均有销售，尽量选择有知名度、口碑好、历史投资业绩好的保险公司。由于该读者属于事业上升阶段，预计今后收入将逐年增加，这部分的养老金配置也可根据实际情况逐年增加。二、两类消费型保险，第一类是意外伤害险，一旦发生意外后，可以得到一定的经济赔偿。一年仅需要几百元，各保险公司都有推出。第二类是健康医疗险。在考虑购买险种时，建议购买附加住院医疗险和住院津贴险。这样，万一生病住院，大部分医疗费用还可以报销，并获得50至100元/天不等的住院补贴。两项总保费的支出占年收入的10%比较合理，同时总保额要年收入的10倍以上。

3.投资规划

该读者目前投资股票2万元，由于不明白是哪一只股票，无法做出具体分析判断，但是现在的市场的确处于阶段性底部，上涨的空间要比下跌空间大很多，可耐心等待，建议可做补仓处理，降低成本，并择机做t+0交易，谋取收益。另外，据可靠统计，股票投资获利远低于基金，可将股票仓位逐步降低，换仓为股票型基金或混合型基金。其次，纸黄金投资1万元，目前还可继续持有，黄金投资从过去的10年来看，可为投资者带来接近5倍的收益（从300美元/盎司涨到现在接近1600美元/盎司），从中长期来看，黄金还是一个可以有效抗击通胀的投资品种，特别是现在欧洲债务危机还处在继续深化的过程中，黄金更是资金很有效的避风港。

4.房车购买计划

按该读者的投资目标，希望三年后购买代步车，这方面可通过定投实现。经济具有周期性和波动性的显著特征，而从20年资本市场历史来看，当二级市场市盈率跌破17倍后投资股票型基金，中长期获利会很惊人。而定投作为一种能稳定获利回报的品种，在过去20年中，平均能为投资人带来接近8%的投资回报。目前市场正处于市盈率的低点，建议可加大每月的定投量，定投的基金可选4只，每只600元，将鸡蛋放在不同的篮子里会更加安全。另外，需要强调的是，由于我们的经济有周期性的特征，长期来看是一条sinα曲线，有波峰也有波谷，建议在定投收益达到20%时，可做部分获利了结，赎回部分继续留在账上进行定投，这样能保证收益的稳定性。

按照此规划，两年后定投部分总金额将达到6.2万元，可选择8万至15万元左右的家用型小车，70%车款可做信用卡分期，或者银行贷款等，视具体车型而定，不同的车款车型跟不同的银行有合作。再坚持定投3年，定投总金额可达19.2万元左右，即可考虑中小户型房产自住，地段、交通等为主要考虑因素，有地铁的地段为首选。

温提馨醒

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