N本报记者 欧阳进权

每年12月、1月是保险公司营销力度最大的时期，因为各家保险公司均高度重视年度保费规模，年底往往是业绩冲刺关键时期，年初则是给保险公司带来业绩和信心的“开门红”。在股市低迷的背景下，今年保险冲关发生了不小的变化，不少侧重保障的保险很是抢眼。

回眸2011

关键词 受累股市

新宠投连险遇冷

今年股市跌跌不休的窘境已然影响到保险市场，曾贵为投资新宠的投连险受到冷遇。“投连险正在遭受投资者和保险公司的共同抛弃。”一位保险公司人士无奈地说。投连险是近几年十分盛行的一种保险投资产品，其投资账户主要涉及的是股票和债券市场。其中，偏股型投连险账户的表现取决于A股走势。统计显示，约在4%左右的水平，而本月公布的11月CPI是4.2%，不少保险公司的万能险并没有跑赢CPI。

今年前11个月，只有2月份、6月份和10月份获得了正收益（见表1）。

万能险跑不赢CPI

此外，被称为“保底的债券基金”的万能险，结算利率也并不令人满意。

从各家保险公司陆续公布的万能险结算利率来看，不少保险公司的结算利率在今年下半年呈现上涨趋势（见表2）。虽然低迷了两年多的万能险利率有所上涨，但大多数保险公司的结算利率在5%以下，约在4%左右的水平，而本月公布的11月CPI是4.2%，不少保险公司的万能险并没有跑赢CPI。

福州一家保险公司的负责人说，在股市走势尚不确定的情况下，投连险和万能险在明年都很难出现前几年收益大涨的态势。相比之下，保底加分红的分红险还是投资类保险中相对稳健的产品。

今年前十一个月投连险回报率（表一）

月份 平均回报率

1月 -2.05%

2月 2.9%

3月 -0.67%

4月 -1.29%

5月 -2.67%

6月 1.3%

7月 -0.24%

8月 -1.21%

9月 -4.93%

10月 2.19%

11月 －1.42%

部分万能险结算利率走势（表2）

产品       结算利率

3月 9月 10月 11月

泰康e理财终身寿险 4.2% 5% 4.9% ——

建信人寿一款产品 3.9% 4.4% —— ——

国泰人寿一款产品 —— —— 3.75% 3.85%

展望2012年

关键词 期待降息

重归保障寿险或受青睐

在“投连险”受挫的情况下，今年10月以后，一些保险公司业务方向重新回归保障型产品。一系列个人医疗保障计划面市，从高端医疗到普通重疾、意外险保障，不一而足。

福州保险界人士称，2012年有望进入降息通道，届时寿险产品的吸引力有望增强。

据悉，目前传统寿险产品2.5%的利率上限，与目前一年期定期存款税后利率3.325%相比，优势并不明显。虽然保监会早在去年就下文征求意见，这在寿险业看来，1999年执行至今的寿险预定利率2.5%上限有望被放开，但是截至目前，何时进行调整还是未知数。

语录

“银保之所以出现问题，在于把只适合于部分消费者的产品试图卖给所有人，把短期的投资收益率说成是长期的保证回报率。”

——有保险界人士认为，银保之所以出现问题，不在于渠道本身，而在于把简单的储蓄替代品当作保险产品来卖。眼下对于保险公司而言，必须将保险业的增长与发展区别开来，逐渐摆脱单纯的规模偏好与保费冲动，转变粗放型的发展方式。

数字

前11个月闽寿险收入降5%

记者昨日获悉，今年前11个月，福建省（含厦门）个人代理渠道累计承保新单规模保费39.7亿元，同比只下降了10%；银行代理渠道承保新单规模保费是73亿元，同比降幅高达20.3%，但是期缴规模保费只下降了17.1%。从包括新单和往年保单的合计保费收入来看，全省前11个月寿险业务收入是214亿元，比去年的226亿元略低，降幅为5%。

在一位大型保险公司高管看来，今年寿险保费市场的徘徊不前，一定程度上受制于此前监管部门推行的“银保新政”，即禁止保险公司营销人员在银行网点兜售保险。2010年11月初，银监会叫停保险公司人员在银行网点驻点销售，并规定银行网点原则上只能与不超过3家保险公司开展合作，并严格规定，在商业银行网点销售的保险产品，不能与储蓄存款、基金、银行理财产品等“混淆销售”。