N本报记者 陈思敏

春节过后，各大银行理财产品开始热销。

在基金不振、A股震荡、黄金波动、购房受限的市场环境下，越来越多投资者倾向稳健投资，视银行理财产品为“升级版的定存”——风险较低，收益又能比定期存款略高。就此，记者走访了几家银行，向市场买卖双方进行了解。

短期理财产品——预期收益率4.5%～5%

记者查询了各银行官方网站发现，目前市场上三个月以内的理财产品的年化收益率大多在4.5%左右。如工商银行在售的“2012年第3期保本型理财产品BB1206”，理财周期40天，预期年化收益率4.5%；农业银行发行的“本利丰2012年第41期人民币理财产品”，理财周期43天，预期年化收益率4.45%。

在走访中，记者发现本地银行在售的个别理财产品预售收益略高，如招商银行的“安心回报之岁月流金382号理财计划”，理财周期42天，预期年化收益率4.9%。不过，这类收益略高的理财产品会有一些限制条件，比如招行的这一款理财产品仅限金卡客户专享。还有的银行将三个月以内的理财产品预期年化收益率提高到5%，但同时也提高了理财产品的购买起点，最低购买门槛由5万元提高至50万元。

对于预期年化收益率，投资者在购买时是如何考虑的呢？记者在五四路的银行营业网点询问了几名前来购买理财产品的市民。市民表示，收益当然是越高越好，不过现在银行推出的理财产品投资方向、投资期限、投资收益都大同小异，在风险相当的情况下，如果购买资金不是太多还是以方便为主，选择就近的银行或熟悉的银行购买，如果资金比较多，则会认真比较同类理财产品收益的多寡。市民王女士说：“一共就买10万元，收益高0.2%~0.3%，算一下相差不过几十块钱，你得把钱从这个银行搬到那个银行，如果没有开户的还得重新开户，太麻烦了。”

中长期理财产品：可提前锁定收益

采访中，多家银行理财经理推荐投资者选择收益率较高的中长期理财产品。一家股份制银行理财师表示，今年购买短期理财产品收益可能不划算。去年接连加息、提高存款准备金率，理财产品收益率也水涨船高。今年随着通货膨胀的预期可控，CPI的逐步回落，存款准备金率可能再次下调，降息预期的增强，银行体系的流动性比去年有所松动，因此市场利率会有所下降，理财产品的收益率可能也会随之下降。

在实际操作中，投资者是如何取舍的呢？记者发现，一些市民已然按照理财经理的建议购买，但还有一些市民则有着自己的主张。市民张先生表示：“现在国家在调控房价，估计会有一定的效果，我打算今年年中或者下半年买房，目前还在观望中，现在先把购房的钱拿来做一些理财，所以不希望锁定期太长。”还有市民表示，理财产品也有风险，现在整个金融市场不确定因素太多，长期理财产品锁定期太长也是一种风险，恐怕会有亏损，“还是要依据市场情况变换投资品种，选择不同投资方向的理财产品”。

购买理财产品的投资者需要先摸准自己资金的规模以及可支配的时间，从而来根据这些因素选择合适的理财产品。对此，银行理财师给出以下具体建议：手头闲置资金较多，且在较长时间内不会有大额支出的投资者，可以选择中长期的理财产品实现资产保值增值。对于短期资金闲置，热衷于各类投资渠道的投资者，可以考虑选择短期理财产品，资金在股市、黄金和理财产品之间进行灵活调配，实现个人投资收益的最大化。

特别提醒

老年人购买理财产品 尤其要注意风险

老年人理财的资金来源大部分都是退休工资以及过去的存款，一旦投资不慎，有可能将一生的积蓄付之东流，所以老年人投资理财产品尤其要注意风险。

针对老年人投资理财产品，理财师建议，老年人理财目标应是先保本、后增值。在购买理财产品前，眼光不要总盯在收益的高低上，要把充分认识投资风险摆到首位。应仔细阅读银行理财产品的风险提示书，认清所购产品的风险标志，理财产品毕竟不等同于银行存款。

理财产品的说明书专业术语比较多，可能有的老年人看不明白，而个别产品销售人员在介绍产品过程中反复强调预期收益率，这使得一些老年人受到了高预期收益率的诱惑，在未完全弄清楚条款的情况下就选择购买了。

就此，记者建议老年人购买理财产品前，问清以下问题：

1.资金投资方向是什么？什么样情况下会出现亏损？

2.投资期限有多长？产品持有期间，如果急用钱，资金是否能够赎回？

3.产品的预期年化收益是多少？（注意：预期年化收益率≠实际收益率）如果产品持有期满，实现收益，扣除手续费等费用后，具体可以拿到多少收益？