N本报记者 刘龙海
6月8日起，央行降息了。这是3年半来首次降息。
不但降息了，央行还调整了存款和贷款利率的上下限。业内认为，这是央行实行利率市场化的重要举措，也让普通投资者有了更多的选择权。
理财师认为，此次调整，意义非同寻常，广大市民在理财方面，也要相应地调整理财思路。
存款：10万元定存一年差325元
伴随此次降息，央行首次同时对存贷款基准利率实行差别化浮动。
根据规定，商业银行可根据市场情况自主将存款基准利率提高10%，贷款利率最多可下浮20%。这意味着，市民在存款和贷款时，可选择最有利于自己的了。
对此，今后市民在存款时，需要货比三家选银行。此次降息政策出台不久，多家银行就闻风而动，调整相应的存款利率。拿一年定存来看，此次降息后，一年期存款利率由3.5%下调0.25%后为3.25%，有的银行上调了10%，变为3.575%。如果将10万元定存一年，存款利率3.575%银行将比存款利率3.25%的银行多出325元利息。
对存款利率的调整，各商业银行有不同的做法，有的对定期存款利率实行上浮，有的对活期存款利率做了上浮。对准备存定期的客户来说，当然选择一家利率定价有竞争力的银行做定期更为有利。但中信银行福州分行国际金融理财师吴帮雄说，对多数客户而言，应根据自己的投资习惯以及主要的业务往来情况，或者可以更多地考虑以理财产品为主的投资方式，来替代降息通道中的定期存款为主要投资方式的理财更为合理。
贷款利率浮动空间增大后，以银行信贷资产为投资对象的理财产品，由于受今后利率变化的影响，有可能跟随其变化。吴帮雄说，在降息通道中，信贷类理财产品的投资空间，将不如债券类银行理财产品。
业内人士认为，此次降息，尚不能确认已进入降息通道，但不排除下半年再降息的可能。对此，建行福州城南支行国际金融理财师林奔说，中长期不用的钱，可尽量选择期限长一些的定期存款或债券类理财产品。
债基：迎来良好投资机会
降息将利好债券市场，是降息后理财市场的另一个利好消息。
回望2008年，我们看到，当年下半年的多次降息，造就了债券基金大牛市，阶段涨幅惊人。
降息后，利好债券的苗头有所显现。据民生银行福州分行国际金融理财师陈学伟观察，从降息后的第一天来看，新近上市的交易所债券已经出现被追捧的苗头，票息率8.29%、7.58%和6.98%的几只债券都有4%以上的涨幅，更有涨幅达9.74%的交易所债券。
广大投资者要分享债券投资机会，有哪些投资渠道可选择？建行福州城南支行国际金融理财师林奔建议，广大市民可通过债券基金或分级基金中的稳健份额参与债券投资。
陈学伟对不同的投资者给出了不同的建议。他认为，普通的投资者，买入已经存续的大公司的小规模的老的债券基金，比如南方、广发、易方、工银瑞信等，这类债券基金已经有仓位，可以更直接受益。而对于有经验的投资者，除了关注以上基金外，还可以关注杠杆封闭式债券基金，争取一个放大的收益。
另外，一些分级债券基金的稳健份额也值得关注。此次降息后不久，一家基金公司向客户广发信息，该信息称：“公司旗下的分级产品的稳健份额，收益率均在‘一年定存＋3%以上’，由于‘一年定存’均以当年1月1日金融机构一年期基准利率为准，本次降息对分级产品稳健份额今年收益率不产生影响。”理财师提醒，可多关注此类分级产品的稳健份额。
分级基金的稳健份额部分一般是作为分级基金的其中一个部分，一般以固定利率的约定形式与客户签订基金合同，一般有根据期限约定利率如：3个月，6个月，12个月。中信银行福州分行国际金融理财师吴帮雄提醒，在降息通道中，选择12个月的固定收益类产品可能更合适。
国债：普通投资者的好对象
降息后，国债的收益仍存优势，对广大普通投资者来说，它不失为一个好的投资品种。
由于遭遇此次降息，原本定于6月10日发行的两期电子式储蓄国债暂停。以上国债的3年期年利率5.58%，5年期年利率为6.15%。理财师认为，接下来再发的国债预期收益率会下降，但降幅有限，与理财产品和定期存款相比，国债的收益还是具有明显的优势。
从此前已发行的多期储蓄国债来看，该投资品种深受广大市民青睐，一上市就遭到哄抢，甚至出现“秒杀”现象，不少人没能争抢到。
建行福州城南支行国际金融理财师林奔认为，国债投资期限较长，在降息通道中，会适合广大普通投资者。
对于国债上市出现“秒杀”的现象，普通投资者要如何操作，才能分享国债盛宴呢？
理财师认为，在买国债前，首先要做好一些相关工作，比如，每期国债发行，各家银行的额度不同，投资者要先了解相应银行的额度，再选择银行。根据前面几期的国债销售情况，中小股份制银行虽然额度少，但买的人也相对少，如果投资者选择到这类银行买，往往能买得到。“如果去国有银行购买，要选择最早开门营业的网点，争取排在前面。”林奔提醒。
另外，林奔说，对于购买电子式国债的投资者，最好提前一天将相关的卡和国债账户开好，以免影响第二天的认购。
