N综合

经过前两个交易日的强势上涨，沪深股市周二低开低走，沪综指盘中最低下探至2107.22点，场内资金获利回吐意愿明显。值得注意的是，沪综指依托30日均线，午后实现探底回升，以2120.55点报收，下跌0.67%。钓鱼岛局势升温，船舶制造和航天军工股走强。亚星锚链、舜天船舶、北方导航、抚顺特钢涨停，中船股份、中国船舶涨幅都超过6%。

广州万隆认为，本轮行情的启动，起源于“发改委近期新批万亿项目”的利好直接刺激。广州万隆表示，不要低估政府救市决心和能力，这一波反弹就是利好政策由量变到质变的结果。但是，前两天的大涨，导致了“股市大反转”的言论出现，而这次刺激计划和2008年不同，由于2008年货币宽松大规模透支，这一次刺激只不过是十二五规划提前动工和启动几个有限大型投资项目，与2008年规模不可同日而语，所以股市不能像2008年那样反转。

但是，广州万隆认为，出于维稳目的，中央的救市政策或进一步加码，将给市场带来一定机会，未来一两个月面临的政策风险很小，为股指上涨提供重要的支持。而由于依靠投资拉动的经济增长模式已经走到尽头，股指受投资型行业的估值压制，指数上涨空间非常有限，未来只存在结构性机会，例如与“改革转型”相关的板块个股将是最大赢家。

因此，虽然行情尚未结束，但投资者仍需把注意力转向结构性机会上。就大盘而言，后市有两点需关注：一是成交量需保持较高的水平，才能助力反弹。二是60日均线不会被轻易攻破，反复争夺或将难免，局部机会将在震荡中展开。

攻略

关注六大类军工股

招商证券认为，钓鱼岛事件引起的局势紧张，将对军工板块形成一定的刺激作用，我国将加强海空军装备建设来保卫海洋权益。建议投资者关注A股相关受益领域。

舰艇制造：中国重工、中国船舶、中船股份

航空武器系统：西飞国际、哈飞股份、洪都航空、北方导航动力系统：航空动力、成发科技、中航动控电子系统：高淳陶瓷、四创电子导航系统：中国卫星

机电系统：中航电子、中航精机