N本报记者 陈思敏

10月25日重阳节，关于老人生活的方方面面再次引起全社会的关注。本周《财智周刊》特别策划了这期“养老理财”主题，从基金、银行、保险三方面着手，结合实际理财案例，和大家聊聊老年人的投资理财。

养老产品种类多挑花眼

公募基金试水养老理财，无疑是近期市场的一大热点。10月15日，天弘基金发布公告称，将推出国内首只公募养老理财基金——天弘安康养老混合型证券投资基金，该基金发售期为10月29日至11月23日，募集金额不少于2亿元人民币。

记者从天弘安康养老基金的相关公告中获悉：该基金股票投资占基金资产的比例为0~30%，其中，投资于精选的价值型股票的比例不低于股票投资部分的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0~3%；债券等固定收益类金融工具投资占基金资产的比例不低于70%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

该基金是以债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

某国有商业银行理财师在接受采访时表示，我国进入老龄化社会，养老理财市场越来越受关注，该基金的推出让投资者有了更多的选择。不过，该理财师也强调：“关键要看基金运作后的具体收益情况，否则养老只是一个概念。”

记者在调查中发现，近年涉足养老理财的金融产品越来越多。2010年3月，民生银行在青岛推出国内首张服务中老年人理财的联名卡——“夕阳红”卡。次年，中信银行发行中老年客户专属借记卡——“信福年华”卡。除了老年卡外，不少银行还推出专门针对老年客户的理财产品，如招商银行发售的养老理财产品“金颐养老”系列、华夏银行发行的“华夏理财增盈增强型1188号理财产品”、兴业银行推出的“安愉人生”综合金融服务产品。

首要考虑资产的安全性

一股份制商业银行的工作人员告诉记者：“与青、中年人比，老年人对金融产品的消费具有如下特点——老年人的活动范围较小，对金融消费的便捷性要求更高；对金融产品的安全性、流动性变现的要求更高；对服务价格非常敏感；在对产品需求的同时，需要更多的心理关注和感情关怀。虽然现在银行业务种类越来越多，ATM机、网上银行等便捷服务渠道也在不断增加，但是大部分老年人只会通过柜台办理简单的存取款业务。”

其实在现实生活中，老年人也有理财需求，也希望自己的养老金能够保值增值，但很多老年人不了解银行理财产品，害怕亏损，因此不敢轻易涉足理财市场。面对这些种类繁多的养老理财，老人应该如何选择？上述国有商业银行理财师建议：除了定存，老年人还可以考虑国债、银行保本理财产品这两种投资方式进行理财。“货币基金、债券基金虽然风险比较低，但是操作略显复杂或有波动，未必适合所有老年人。”

需要提醒的是，老年人在选择理财产品的时候首要考虑资产安全性，注意筛选风险，同时兼顾流动性需求。该国有商业银行理财师建议，老年人不妨结合自己的实际情况，根据流动性需求把钱分成几份，然后以组合的形式按比例配置国债、银行保本理财产品，以及留存足额的活期现金。另外，记者在采访中了解到好几起存款变保险的事件，因此特别提醒老年人购买时区分清楚保险、存款、理财产品。

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何时开始准备养老金？

一个人需要从什么时候开始筹备养老金？上述国有商业银行理财师建议根据个人工作情况来决定，如果工作稳定且退休后待遇不错的，可以慢慢准备养老金；工作不稳定的，建议早点开始着手准备。

因为养老的费用是刚性的，考虑到通货膨胀率等因素，养老金是一笔不小的数目，越早准备，负担就越轻。基金定投是很多理财师推崇的养老金规划方案。平摊成本、分散风险，是基金定投一大优势。