N本报记者 李进
核心提示秒杀！秒杀！2011年银行理财产品出现井
喷行情，银行天量发行，投资者竞相购买。疯狂过后，往往是归于沉寂。但2012年银行理财产品虽然收益率下降了，却依然耀眼。
2013年近在眼前，美债危机、欧债危机未除，国内CPI上行预期又起，经济形势依然不甚明朗。2013年，银行理财市场趋势如何？投资者该如何“谋篇布局”？
明年收益率将稳中有降
招商银行理财经理邱铖龙认为，明年银行理财产品收益率最多保持现有水平。目前理财产品预期收益在4%至5%之间。
采访中，记者了解到，今年进入四季度后，银行理财产品预期收益率上升，目前普遍在5%左右，而此前多在4%左右。但随着年终考核的结束，市场资金面将再度趋于宽松，理财产品收益率也将有所降低。
民生银行一位理财经理显得“悲观”一些，他认为，明年银行理财产品收益率将稳中有降。
邱铖龙认为，明年，股票、债券等投资渠道仍面临较大的风险，因而银行理财产品的发行量仍会保持现有规模。但民生银行一位理财经理认为，随着监管从严，银行理财产品的发行量会有所萎缩，股市、楼市等投资渠道也会分流一定的客户，因而明年银行理财供需双降，会呈现弱势平衡的格局。
不过，他认为，固定收益产品仍会是投资者的首选，明年除了银行理财产品外，券商和基金公司也会推出固定收益类产品。
2012
赚了吗
银行理财收益2012逐月下降
由年初的5.2%下降到11月份的4.3%水平，12月份才开始回稳
说到2012年银行理财产品，很多投资者难掩失望，“收益率明显降低了”。根据银率网的分析显示，今年人民币理财产品平均预期收益率，由今年年初的5.2%下降到11月份的4.3%水平，12月份才开始回稳。和2011年底水平相比，各主要期限理财产品收益率普遍下调1个百分点左右。
对此，民生银行一位理财经理分析，主要原因有三：一是，今年央行三次调低存款准备金率，两次下调存贷款利率；二是，监管部门加强监管，理财产品投向由融资类高收益资产转向低风险的货币市场工具和短期债券；三是，银行普遍发现，资产池产品是皆大欢喜的运作模式，大有作为。
虽然银行理财产品收益下降，但由于避险情绪浓重，银行理财产品仍然风光不减。银率网发布的统计数据显示，2012年商业银行理财产品发行规模继续扩大，截至12月10日各商业银行共发行理财产品26665款，其中人民币理财产品合计24410款，较2011年全年数据增长近23%。
投资者弃长取短
短期限产品和长期限产品的收益率差较去年明显缩小
今年，银行理财产品中，挂钩的品种更加丰富，另类投资层出不穷。挂钩白酒、红酒、普洱茶、名表等理财产品已不稀奇，火腿肠、瓷器等也首次被包装成理财产品。不过，采访中，记者了解到，福州的投资者对另类理财产品并
不认可。
与此同时，短期限产品和长期限产品的收益率差较去年明显缩小。很多投资者弃长取短。一个月以内的滚动型理财产品销量明显高于三个月以上的稍长期产品。
某股份制银行一位理财
经理提到，该银行单笔千万以上级别的客户，目前26户交易99笔，只有23笔7户选择2个月以上的产品，其他都是购买短期限产品，这些客户的资金长达一年时间都在反复购买一个月期限的短期产品。
风险事件频出
华夏银行和另两家国有大型银行相继曝“理财门”
随着银行理财产品市场不断扩大，从今年开始，银行理财产品及银行在产品销售中所存在的一些问题和风险也开始暴露在投资者的面前，有的已给投资者造成损失。根据国内媒体报道，2011年11月起，华夏银行上海分行嘉定支行理财经理售出了四款名
为“中鼎财富股权投资计划”的理财产品。其中一款今年11月到期无法兑付，使得华夏银行深陷漩涡。
继华夏银行员工涉嫌违规代售理财产品遭曝光后，一家国有银行浙江金华商城支行又曝出涉入一起“理财产品”纠纷案。金华市三江街道三路口村
10多位村民1200万元的拆迁征地补偿款，用来购买该行“理财产品”，不料资金被转入该行前客户经理控制范围，至今仍有4位村民的400万元款项未追回。
而另一家国有银行也曝出违规代销理财产品风波，该产品亏损30%以上。目前，该行有7名客户已向银监会投诉。
投资建议
讲究资产配置让财富保值增值
采访中，招商银行理财经理邱铖龙说，目前国内的投资者仍是很注重单一产品的盈亏情况，这种理财观念有待改善，更合理的做法是讲求资产配置，分散风险，使得财富保值增值。
他建议，投资者可以根据
自己的需求以及理财偏好，将资金在股市、债市、银行理财产品、黄金等品种上进行配置。他特别提醒，由于目前选择个股的难度很大，因而普通投资者还是投向股票型基金，可选择定投的方式，分批分次购买。
大事记
●2012年银行共发行人民币理财产品合计24410款，较2011年增长近23%。
●2012年各主要期限理财产品收益率，较2011年底普遍下调1个百分点左右。
●火腿肠、瓷器等首次被包装成理财产品。
●华夏银行和另两家国有大型银行涉嫌违规代售理财产品。
