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昨日有消息称，近期相关房地产调控政策将出台。受此影响，地产股集体暴跌，招保万金四只地产龙头股齐齐下挫，金地集团跌幅超过7%，保利地产、招商地产、万科A跌幅均超过4%。而大盘延续调整态势，上证指数收报2382.91点，跌1.60%，失守2400点大关。B股市场全面回调，B股指数跌4.93%，万科B盘中跌逾5%。

分析人士认为，目前上证指数接近2012年2478点年度高点以及2500点整数关，出现一些反复和震荡，在技术上存在其合理性。从短期看，资金保持一定谨慎，毕竟股指经过春节前的大涨，部分指标超买迹象明显，但中期来看目前股指上行趋势仍然良好。

回顾本轮反弹行情，行情第一阶段先是估值修复，所以找一些市盈率比较低的蓝筹股，现阶段又进入一个题材概念和行业复苏预期的阶段，但并非所有资金都杀入其中，前期介入权重蓝筹的资金并没有撤出来，只是暂时歇一歇，以后还会轮动。

进入蛇年，总体的投资思路主要是“政策预期+行业拐点”。政策扶持的方向，比如环保、节能，其中可关注污水处理、大气处理、新能源照明等；另外就是行业复苏预期的，比如化工等中游行业。