N本报记者 刘龙海

记者从在榕多家银行获悉，在银行买产品仍是目前多数人的理财选择，尤其是银行理财产品更是受到不少人的青睐，在一些银行网点的众多产品中，理财产品甚至占到了九成以上。

不少人购买理财产品只关注到产品的收益率。事实上，这样的做法是不妥的。除了收益率，投资者还要了解购买产品的支付成本，探析理财产品收益率的水分，才能更加明明白白地理财。

理财产品销售费率悄然提高

小郑对一家股份制银行的理财产品情有独钟，尤其是短期理财产品，买了一个产品，到期后如果又有新的产品出现，她一般会继续选择购买。最近该行又推出了新的理财产品，但这次她没有出手购买，没买的原因是担心自己支付太多的成本。

原来，这款新产品和以往同类产品相比，年化销售费率提高了，由原来的0.1%提高到了0.2%。如果购买了这款产品，小郑要支付的销售费将翻倍，考虑再三，她就暂时没有买。

事实上，悄然提高年化销售费率，这家股份制银行并非个案。比如，一个月内，另一家股份制银行两次提高一款理财夜市产品的销售手续费率，从原来仅有的0.1%，先上调为0.2%，最后又上调到0.45%，上调幅度比以上的股份制银行更大。

理财产品销售费率的提高，带来的直接后果是理财者的成本相应提高。

理财产品不是免费的午餐

细心的小郑发现了理财产品销售费率的提高，但不少人没看到这一情况，一些理财人士甚至以为，银行推出的理财产品是免费的午餐。

“买银行理财产品要支付哪些成本，不少人没仔细考虑过。”一位业内人士指出。

在走访中，记者发现，事实正如该人士所说，不少人并不知道自己在购买银行理财产品时要支付哪些费用，在这些人的意识中，总认为买理财产品是免费的。

“买理财产品不像买一些基金那样有认（申）购费、赎回费，就出现错觉，认为买理财产品是免费的。”一家国有银行福建省分行的理财师林先生说。

据了解，不少人在买银行理财产品时，不会仔细看产品说明书。其实，在产品说明书中，产品购买者要支付的费用都有提及。

买理财产品要支付相应成本

那么到银行购买理财产品要支付哪些成本？销售管理费就是其中之一。查阅产品说明书，就可以看到里面有提及销售费率，从销售费率就可以算出销售管理费的高低。

翻阅银行理财产品说明书可以看到，不同理财产品的销售费率不同，在不同银行，同类型的理财产品的销售费率也不同。目前，销售费率的设置一般在0.1%~0.7%之间。

“销售费率并非固定不变，银行往往预留出了涨价的空间。”一位业内人士指出，比如一家股份制银行规定，理财产品的销售费率为0.001%~0.5%，前后相差了500倍。

托管费也是一个常见的收费项目。目前绝大多数银行理财产品均要收取托管费，托管费率在0.05%左右。除了销售费、托管费，有的银行还要收账户管理费和交易费。如果是信托类理财产品，投资者还要支付信托管理费等相应费用。

辨别高预期收益率是否含水分

有的投资者在买银行的理财产品时，主要盯着产品的预期年化收益率。在这些人看来，预期年化收益率越高，他们能获得的投资收益也越高。

果真如此吗？理财师告诉你，未必。

一家国有银行福建省分行理财师说，对于预期年化收益率，要仔细辨别是否含有水分。

收益率的水分来自哪里？原来，银行理财产品的预期收益率正常是扣除了相关要支付的费用后得出的，而有的银行是将所要支付费用的费率也算进了预期收益率里，表面上看是收益率上升了，其实是虚高。

以上理财师举了个例子，一款理财期限为60天产品的预期年化收益率为4.65%，托管费率0.05%，销售费率0.2%，如果购买10万元理财产品，根据测算，投资者买这产品时要支付41.1元，到期后，可获得764.38元收益。假如764.38元收益包含了41.1元，将让收益减少了0.25%，也就是说，银行在设计产品预期收益率时对外说的是4.9%。

“多了0.25%的收益率，数字看上去更好看，实际上对投资者来说未必划算。”以上理财师说。