N中国证券报 综合

最新披露的基金三季报显示，尽管三季度创业板指暴涨35.21%，但截至三季度末，基金持有创业板股票市值总和为1026亿元，较二季度末减少了122.6亿元。而在10月份，基金的撤退更是大张旗鼓。不过，数据同时显示，截至三季度末，基金股票平均仓位环比不降反升。那么，撤出来的上百亿巨资又流向了哪里？

记者在采访中发现，许多基金经理的调仓方向瞄准了医药保健、食品饮料在内的大消费板块。上海某基金公司投资总监表示，考虑到今年以来创业板过高的涨幅，一旦启动调整进入下降通道，会对整个A股造成冲击，因此，以大消费板块为主的防御品种将会成为基金再度“抱团”的新方向。

□攻略

“四季度关注消费、医疗股。”

——对于四季度乃至明年A股市场的走势，海富通国策导向基金经理黄春雨坦言，经历了前三个季度结构性大牛市，目前A股符合政策方向的成长股估值都比较高了，长期看很多公司还是具有投资价值，但是短期需要观察等待业绩验证。宏观经济还处于筑底阶段，因此指数不会有大的机会，依然还是个股和行业的结构性机会。四季度市场会更加关注公司实际的业绩和明年增长的确定性，估值合理的行业会更有机会，比如消费、医疗设备等。

“两到三成资产配置纯消费股。”

——富国天合基金经理尚鹏岳认为，具体到投资上，一定要符合宏观政策的指向，所选的股票也一定要符合当前经济的发展规律，一定要能够穿越短期中国经济的波动。在今年的投资组合中，富国天合基金将四成以上的资产配置于景气和行业有新空间的股票上；两到三成的资产配置在纯消费品上；其余的资产分为两部分，一部分用于流动性管理，另一部分用于纯周期品种加波段操作。

□机构动向

私募王亚伟新进6只股

对于曾经的“基金一哥”王亚伟的粉丝来说，季报的公布使他们有机会一窥偶像的投资攻略。在已公布三季报的上市公司中，有11家出现了“昀沣”的身影，其中6只为王氏新欢。

据Wind数据统计，截至10月27日，已经有1293家上市公司披露2013年三季报，王亚伟管理的私募产品“昀沣”出现在11只个股的前十大流通股东之列，其中7只为创业板和中小板股票。三诺生物、润和软件、准油股份、普利特、海南高速、星星科技都是三季度新进个股，占比54.5%。

值得注意的是，“昀沣”对不少“旧爱”进行了减持，包括三聚环保、首旅酒店、杭钢股份、乐普医疗、海伦哲、兰州黄河、和晶科技、尤洛卡。    （证券时报）

公募基金减持地产股

截至10月27日晚，数据显示，有62家房企公布了2013年三季度报告，占上市房企总数的近五成。虽然今年楼市火爆，但房企业绩却并未出现集体飘红，62家房企中只有32家业绩同比增长，另外30家的业绩出现下滑。

对于业绩下滑的原因，绝大部分房企均表示源于报告期内可结算项目较去年同期减少所致。不过，也有部分上市房企是由于公司处于业务转型期，报告期内无主营业务所致。

而上周披露完毕的基金三季报显示，房地产业是基金三季度减持最多的行业。今年三季度末，基金持有房地产业的股票市值共计734.03亿元，比二季度末减少171.30亿元。

（证券日报）