N本报记者 陈盛钟 文/图

本报讯 2014年凭证式（一期）国债从3月10日起开卖，市民可在莆田10家国债代销银行购买本期国债。连日来，记者走访发现，与前一两年市民排着长队“抢购”国债的情形相反，莆田各个银行网点咨询购买国债的人寥寥无几。理财专家表示，如今投资者的选择越来越多，加上银行理财产品热销，互联网金融风行，凭证式国债的优势不再突出，去年发行的凭证式国债热度就已开始大减，今年国债销售速度放缓、遇冷也是情理之中的事。

本月10日—19日 莆10家银行代销

记者从人行莆田市中心支行获悉，2014年凭证式(一期)国债从3月10日起开始发售，3月19日结束。本期国债为固定利率、固定期限品种，全国最大发行总额为500亿元，其中：三年期300亿元，年利率为5.00%；五年期200亿元，年利率为5.41%。投资者购买的本期国债从购买之日起开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期不加计利息。

据介绍，本期国债按照面值向个人发行，销售面值须为百元的整数倍。本期国债为记名国债，可以挂失，但不可流通转让。投资者购买本期国债后，可以到原购买机构办理提前兑取或质押贷款。按照规定，如果投资者需要提前兑取本期国债，利息按投资者实际持有天数及相应的利率档次计付。具体为：从购买之日起，3年期和5年期本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按0.35%计息，满1年不满2年按2.70%计息，满2年不满3年按3.69%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.77%计息，满4年不满5年按5.13%计息。

值得一提的是，持有本期国债不满6个月提前兑取不计付利息，而且提前兑取还需按照兑取本金的1‰缴纳手续费。

根据承销团名单，莆田市有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、兴业银行、招商银行、民生银行和邮政储蓄银行等10家银行金融机构代销本期国债，有意购买者可到上述银行承销行的网点柜台购买。

不少银行没有成交一单

10日是今年首期凭证式国债上柜销售的第一天。当天上午10点多，记者在文献路一家兴业银行网点看到，银行国债柜台前只有一名老人在办理业务。“我想买几万元3年期的国债，原本担心买国债又会像以往一样热闹，结果到银行时发现网点内很冷清，根本不用排队。”这位老人告诉记者，自己年纪大了，手里有点积蓄，但没精力来投资，只求稳定，所以还是选择购买相对信誉度好、利率较高的国债。

以前，五大国有银行一直是国债销售的主力军，有时买国债甚至可用“秒杀”来形容，但这次销售情况却十分低迷。“国债收益稳健，以前好多人都苦于买不到，但是现在消费者的热情似乎并不高，一上午还没有一个人来问。”延寿路一家农行网点的工作人员这样告诉记者。而在同一路段的一家工行网点，银行工作人员表示，现在普通市民的投资理财意识越来越强，投资的产品也日趋丰富，因此大家对国债的关注度也降低了不少，从目前的销售情况看，前来购买国债的基本上都是中老年人，而且大多是老客户。

记者了解到，本期国债开卖第一天，莆田各代销银行网点购买者都明显减少，不少银行甚至没有成交一单。据人行莆田市中心支行国库科统计，截至10日下午，莆田市只有工行、建行、中行和兴业银行4家银行有售出本期国债，总额仅为185.64万元，其中建行售出的额度占了将近2/3，而这当中，3年期的国债又占绝大部分。

互联网金融等分流客户

莆田资深投顾林先生介绍，国债由财政部代理发行，以国家信用作为担保，具有低风险甚至“零风险”特点。从收益方面来讲，购买国债就相当于无风险地锁定了未来三年或五年的收益率。除了利率比同档次银行定期存款要高外，其还具有变现灵活、购买方便、可以挂失等特点。正因为这些，国债一直较受稳健型投资者喜爱。

那么，曾经是投资市场宠儿的国债，如今为何日渐式微了呢？业内人士分析，国债销售一路降温与其优势渐失有关。莆田银行业协会相关人士介绍，和以往理财市场上国债“一枝独秀”不同，最近一两年，股票、基金以及理财产品都在密集上市，市民的投资渠道增多，选择的余地增加了，自然对比较“死板”的国债不再“感冒”。在如今“小、快、灵”的理财市场，国债已很难“取悦”市场了，短期理财产品更受一些年轻投资者的青睐。

工行莆田分行国际理财师方健榕告诉记者，去年以来，由于资金紧张，莆田大多数银行3年期和5年期存款利率已上浮至基准利率的1.1倍，即4.675%和5.225%，国债与银行定期存款之间的利率差距逐渐缩小，“比如说本期国债，3年期与5年期的票面年利率比同期的定存利率仅高了0.325和0.185个百分点，仅仅从利率来看，国债的吸引力并不大。”

更重要的是，银行理财产品也抢走国债的不少市场份额。资金紧张局面未消除，这也使得银行理财产品预期年化收益率整体处于高位水平，很多中短期的银行理财产品预期收益率都可达5.6%~5.8%，甚至超过6%，比国债票面利率要高。中短期的银行理财产品结束投资后，还能迅速转成其他理财方式，流动性优劣差异明显。与此同时，互联网金融异军突起，也分流了一部分国债投资者。“比如余额宝，预期年化收益率达到了6%左右，而且变现非常灵活，流动性强。很多年轻人认为，这种消费和投资共存的理财主张是一种很好的模式。”方健榕表示，面对银行存款、理财产品、互联网金融等的围剿，国债销售自然会出现分流现象。

□财智问答

问：我的一位亲戚是货车司机，刚结婚没几年，去年他发生交通事故身亡。父母在给他办理后事时得知，他生前曾购买了一份人身保险，保险公司应赔偿30万元。后来，儿媳妇一个人到保险公司办理了手续，钱也自己收起来了。但他的父母觉得这是儿子的遗产，做父母的也应享有继承权。不知道对于这笔保险金的分配问题，法律上是如何规定的？

答：这笔人身保险金如何分配，主要是看保险合同签订时有没有指定受益人。根据《最高人民法院关于保险金能否作为被保险人遗产的批复》，人身保险金能否列入被保险人的遗产，取决于被保险人是否指定了受益人。指定了受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应付给受益人；未指定受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应作为遗产处理，可以用来清偿债务或者赔偿。相关当事人要先确定有没有受益人，如果有，则该保险金全额都应归该受益人，如果没有，则可按照遗产来进行遗产继承。

问：我前段时间刚刚按揭买了房子，银行工作人员推荐说很多人都用等额本息的还款方式，我也照办了。后来，有人说我被银行忽悠了，如果当初我选择等额本金的还款方式，交给银行的利息会少很多。这两种还款方式到底有什么差别，究竟哪个更加划算？

答：等额本息法每月的还款额相同，在月供中“本金与利息”的比例中，前半段时期所还的利息比例大、本金比例小，还款期限过半后逐步转为本金比例大、利息比例小；等额本金法是将贷款额按还款的总月数均分，再加上上期剩余本金的月利息，形成每个月的还款额，其第一个月的还款额最多，而后逐月减少。等额本息法所支出的总利息要比等额本金法多，而且贷款期限越长利息相差也越大。

实际上，等额本息法与等额本金法并没有所谓的优劣之分，选择哪种还款方式，需根据每个人的现状和对未来的规划而定。等额本息利于记忆、规划，方便还款，这种还款方式月还款额固定，还款压力均衡，比较适宜收入会增加的年轻人；等额本金法还款方式适合在前段时间还款能力强的贷款人，年龄大一些或有提前还款计划的人群可采用这一还款方式。

问：我有一些贵重物品需保存，不知道莆田有哪些银行开办保管箱业务？银行保管箱的安全性如何？要怎样租用？价格是怎么定的？

答：目前，莆田16家银行金融机构当中，仅有工商银行、中国银行、兴业银行和中信银行等少数几家银行有对外提供保管箱业务，保管箱总数8000多个。保管箱库房按金库标准设计，具有防火、防水、防潮、防盗的功能，安全性高、保密性好，市民手中的有价证券、契约、合同、古玩、名贵字画、金银珠宝、重要文件等均可保存。眼下莆田各家银行租用保管箱的手续大致相当，不管是不是银行的客户，只要携带身份证前往，签订合同缴纳押金后，就可以办理租赁手续，十分简便。租金方面，各银行的保管箱租赁都是明码标价。一般来说，尺寸越大的保管箱价格越高。小规格保管箱最低的年租金只有200多元，算下来每天租金不到一元钱。 (本报记者 陈盛钟）