N海都记者 刘龙海

在刚刚过去的1月份，各家银行理财产品预期年化收益率普遍下降，有的银行的产品平均预期年化收益率甚至跌入“4时代”。

业内人士预计，随着春节临近，银行将推出更高收益的理财产品，以吸引年终奖资金。

理财师建议，推出更高收益率的中长期理财产品是今后的一个趋势，有闲钱的投资者不妨瞄准这类产品，锁定产品收益。

中长期理财产品增多

记者走访理财市场发现，近期银行在加大力度发行中长期理财产品，年化收益率一般都可达到6%以上。以在榕的一家股份制银行为例，该行在1月底发行的理财产品中，3个月以上的产品占比将近一半，而据了解，而在去年同期，中长期理财产品则发行得很少。

事实上，银行中长期理财产品增多的迹象，在去年年中已经显现。相关统计数字显示，去年年中开始，3个月以上的理财产品的占比始终保持在40%以上，与年初相比涨幅甚至达10个百分点。而在2013年，投资期限在3个月以上的理财产品占比长期维持在40%以下。

对理财产品不断收紧的监管政策，让银行也更看重中长期理财产品。去年9月，监管部门发文要求商业银行的月末存款偏离度不得超过3%，并严禁商业银行通过高息揽储吸存、通过理财产品倒存、通过同业业务倒存等手段对存款“冲时点”。此后，银行中长期理财产品的数量继续上升。

降息预期，也让中长期理财产品的增多成为可能。未来如果继续降息，理财产品的收益率将继续下降，一些投资者希望在降息前就能买到收益率较高、理财期限较长的产品。投资者有这方面需求，银行自然愿意迎合，从而加大力度推出中长期理财产品。

认清理财产品的投向

在家庭的资产配置中，银行理财产品因相对更加稳健，成为不少人的选择之一。

不过，理财师提醒，在购买银行理财产品之前，很有一些准备工作要做。首先是进行投资理财的风险测评，目前银行理财产品的风险等级一般分为R1至R5五个等级，等级越高，风险越大，大部分风险等级在R2以下的属于安全系数较高的产品。“老年人风险承受能力较差，我们一般建议他们不要选择风险等级过高的产品。”一家国有银行福建省分行国际金融理财师林先生说。

在投资期限内，银行理财产品大多不能中途赎回，因此，投资者在购买前要根据手中资金用途，选择对应期限的理财产品，把握好流动性。

另外，认清理财产品的投资方向，是购买理财产品很重要一点。据介绍，目前理财产品的投向主要有两类，一类是投资于银行间市场的债券和同业拆借/存放，一类是直接借钱给某些项目，前者的风险相对较小，收益率也相对较低，后者因风险较高，收益率也更高。如果是直接对接项目的理财产品，就要了解具体的投资项目，对于那些产能严重过剩行业等不景气的行业，就要慎重考虑了。

直接对接项目的理财产品不少是信托类产品，银行销售这类产品属于代售，投资者要看清楚。是否是银行代售如何辨认？“很简单，一看合同上的甲方乙方，二看是否有‘某某银行理财产品’的字样，三看合同盖的是谁的章。”上述理财师林先生说。