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央行2日宣布推出大额存单产品，商业银行、政策性银行、农村合作金融机构等可面向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证，并以市场化的方式确定利率。个人投资人起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。

“这是利率市场化的重要一步。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示，“对银行而言，这意味着增加了一个更灵活的融资渠道；对普通消费者而言，则又多了一个更安全的投资方式。”

根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。目前大额存单还不是银行“想做就能做”。央行表示，推出初期将首先在市场利率定价自律机制核心成员范围内试点发行。

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利率

大额存单分固定利率和浮动利率两种。固定利率存单：采用票面年化收益率的形式计息。浮动利率存单：以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息。

期限

大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

大额存单自认购之日起计息，付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。

解读

大额存单PK存款 利率可能比定期高

有分析称，大额存单利率可能比定期存款高。

“对投资者来说，大额存单与定期存款相比，可以提前在二级市场上买卖，实现提前兑现，而不至于损失利息。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说。

招商银行金融市场部高级分析师刘东亮表示，“大额存单的价格是波动的。当市场利率波动比较大的时候，可能会造成一部分投资者的损失。”

大额存单PK理财 门槛利率都没优势

“在利率上，大额存单达不到理财产品水平，门槛也更高，因此对个人客户吸引力相对有限，但对企业，尤其是一些对流动资金要求高，又不允许购买理财产品的大型外企来说，大额存单还是有一定吸引力的。”一位国有大行对公业务人士表示。

“对银行来说，大额存单吸收存款比较快，相比传统的铺网点等方式优化了资金来源。”曾刚说。

追问

谁发行

大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及央行认可的其他金融机构等。

谁可买

投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人。

保险公司、社保基金在商业银行的存款具有一般存款属性，且需缴纳准备金，这两类机构也可以投资大额存单。

在哪卖

大额存单发行采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在第三方平台以及经央行认可的其他渠道发行。

通过发行人营业网点、电子银行等银行自有渠道发行大额存单，与现有银行存款、理财产品的发售方式类似。

可转让

《办法》规定大额存单可以转让、提前支取和赎回。

大额存单转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人及央行认可的其他机构。

通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。

此外，大额存单还可以用于办理质押。