N海都记者 陈盛钟 文/图

海都讯 今年央行连续3次降息，银行高收益理财产品占比大幅下降。连日来，记者走访莆田多家银行了解到，目前，6%以上预期年化收益率的银行理财产品已难得一见，不少银行理财产品的收益率跌破了5%。不过，由于近期股市大跌，不少投资者又把资金投向了稳健类的理财产品上，银行理财市场又进入活跃期。银行业内人士建议，在降息通道打开的背景下，预计下半年银行理财产品收益率仍将保持下降趋势，投资者不妨选择中长期产品，提前锁定收益。

期限长的理财产品收益率会高一些

“个人理财产品期限91天，预期最高年化收益率5万起5.30%，30万起5.40%。”厦门银行莆田分行门口的LED电子屏一直滚动播放着这样一条理财信息。厦门银行一位理财经理介绍，目前，该行发行的几款理财产品预期收益率都在5%以上，相对来说，期限长的收益率也会高一些。

连日来，记者走访了莆田多家银行，发现工农中建四大国有银行近期发售的理财产品，预期收益率大多在4.5%~4.8%；兴业、招商、中信、民生等股份制银行依然是较高收益理财产品发行的主力。不过，其收益率大多在5.5%以下。莆田工行理财师方健榕介绍，对比去年市场上处处是6%以上的理财产品，今年理财产品的收益确实下滑较大。方健榕认为，去年以来，央行接连4次降息，目前的基准利率已接近历史最低值。同时，市场流动性较为充足，导致银行理财产品很难有太高的收益率。

记者了解到，今年上半年，各商业银行发行了约3.5万款个人理财产品，发行量相对平稳，收益率却呈下滑趋势，平均预期年化收益率下跌约0.9个百分点。相对来说，非保本型产品较保本型产品收益率下滑较少。由于长期限产品在收益率上并无明显优势，流动性强的短期产品更受市场青睐。

炒股资金回流可配置稳健的理财产品

正在文献路一家银行选购理财产品的刘女士介绍，原先她的资金一直是用来买理财产品的，之前股市火爆，她也在今年年初入市。刘女士说，她觉得还是买银行理财产品更保险一些。记者调查发现，和刘女士有着同样想法的市民不在少数。因而，近期理财产品又成为投资市场的最大亮点。

“降息会使得长期资金利率下跌，社会融资成本降低，对于不少固定收益类理财产品来说，就意味着收益的降低。”招行莆田分行理财师刘清山告诉记者，虽然银行理财也避免不了受到降息的影响，但是，作为家庭投资理财还是一个不错的选择。前段时间股市赚钱效应明显，客户资金流出严重，银行想留也留不住。现在，股市调整，即便理财产品的预期收益仍然普遍不高，但还是有不少投资者将资金回归银行，转去配置比较稳健的银行理财产品。

市场在变投资者的理财思路也要变

银行业内人士介绍，市民选购银行理财产品时首先要关注理财产品投资的标的，不能单纯追求高收益率。人民币理财产品的投资标的主要是货币市场工具，收益低，但风险较小；而结构性的理财产品，一般投资在股市、大宗商品、期货等方面，跟未来的价格变动有较大的关系，收益可能较高，但风险较大。同时，也要关注投资期限、相关费用等。

莆田光大银行零售银行的张先生认为，预计今年下半年，监管层仍将继续维持宽松货币政策，以促进经济复苏的势头。而宽松的货币环境，也将使得理财产品收益率很难出现上扬势头。此外，随着大额存单陆续推出、删除“存贷比”等一系列行业新政的推出，长期来看，在降息周期内，银行理财产品的预期收益可能会继续保持下降趋势。张先生表示，市场在变，投资者的理财思路也要随之变化更新，如果投资者不考虑流动性，可抓住阶段性机会，购买6个月以上的中长期的理财产品，提前锁定当前的较高收益。