N海都记者 刘龙海

10月23日，央行再次宣布降准并降息，自2014年11月22日以来的连续降息后，一年期存款的基准利率下调至1.5%。

记者调查发现，随着多次降息，银行理财产品的预期年化收益率也在逐步下调。针对这种状况，应该如何购买银行理财产品？理财师建议，买银行理财产品可选中长期产品，锁定收益。

活期利率下调

10月23日，央行在降准并降息的同时，全面放开银行存款利率浮动上限，我国正式进入利率市场化时代。

银行存款利率浮动上限后，除了活期存款，各家银行不同程度地提高了各存款期限的存款利率。而对于活期存款，除了少数银行将存款利率保持在0.35%外，绝大多数的银行下调为0.30%。也就是说，多数银行的存款利率不升反降。对此，不少人感到十分不解。

但在一些受访的理财师看来，活期利率不升反降的现象，正是市场竞争的结果。“活期存款的流动性更大，对银行来说，让储户存更长期限，虽然支付的利息相比活期更多，但能获得更长的资金使用时间。”一家国有银行福建省分行理财师林先生说。

随着活期利率的下调，更多的资金将选择相应期限的定期存款，以获得更高的收益。“这可以让分散的活期资金形成聚集效应，流向更需要资金的地方去。”上述人士表示。

理财产品收益下降

相关统计数据显示，9月份人民币非结构性理财产品平均预期收益率为4.63%，较8月下降0.1个百分点，也大大低于6月的5.07%。最新数据统计，上周银行理财产品周均预期年化收益率达4.51%，收益率下行趋势仍在延续。

记者在多家银行官网看到，目前预期年化收益率超过5%的在售理财产品几乎找不到。记者在一家股份制银行的官网上找到了一款预期年化收益率达到5%的产品，该产品的理财期限为365天，投资门槛要300万元起。不过，预期年化收益率在4.5%至4.9%的理财产品有不少，以一家股份制银行为例，在该行目前在售的理财产品中，超过一半的产品预期年化收益率在4.5%到4.9%之间。

对比国有银行和股份制银行的理财产品，后者的预期年化收益率一般略高于前者。

和银行定期存款相比，银行理财产品的收益率自然更有吸引力，也更受投资者喜爱，因此，一些银行没有大幅度提高定期存款的存款利率，而是在理财产品上发力，针对不同群体，推出具有吸引力的理财产品。

□延伸阅读

抓住专属理财产品

理财师建议，目前购买理财产品，可选择中长期限的理财产品，锁定收益。

随着多次的降准降息，资本市场在未来一段时间将保持着较高的流动性，这将导致无风险收益率不断下行，银行理财产品的收益率也会持续下降，这就是理财师建议购买中长期理财产品的原因。

同时，购买中长期理财产品的一个好处是，可以让资金充分用好投资期。如果买短期理财产品，产品到期后再买新的产品，资金在产品的募集期是无法获得收益的。目前理财产品的募集期，少则两天，多的要六七天，如果是闲置资金，经常买短期理财产品，将白白损失掉一些收益。

另外，理财师提醒，年底将至，投资者可多关注一些特色的专属理财产品，比如手机银行专属理财产品、节假日专属理财产品，这类产品的收益率一般较为可观。