N海都记者 陈盛钟 文/图

海都讯 今年以来，央行连续5次降息，金融机构一年期存款基准利率已由年初的2.75%降到了1.5%，下调力度空前。连日来，记者走访莆田多家银行发现，10月24日央行再次降息后，不断下行的利率也带动货币市场基金、银行受托理财等品种的预期收益率迅速下降。目前，莆田银行理财产品预期收益率大多已经下降到4.5%以下，超过5%的理财产品已难得一见。银行理财师表示，基于经济下行压力增大、利率持续下行等多种因素影响，银行理财产品已进入低收益区间，而未来这一情况或将长期持续，建议投资期限相对较长的理财产品，锁定一段时期的收益率水平。

股份制银行 收益率相对较高

“我行发行高端尊享产品，1年期预计年化收益6.3%。”昨日，招商银行莆田分行门口的LED电子屏滚动播放着这样一条理财信息。记者了解到，他们的“高端”指的是该产品购买门槛高：即100万元起购，普通投资者很难涉足。而近期该行发售的5万元起点的中短期普通理财产品，预期年化收益率大都在5%以下。

记者走访了解到，除了招商银行外，兴业银行、民生银行、中信银行、浦发银行、光大银行等股份制商业银行依然是目前较高收益理财产品发行的主力。不过，各银行大部分的理财产品预期收益率已降到4.5%以下。以兴业银行为例，近期该行发售的10多款理财产品中，预期年化收益率大多在4.0%~4.5%，只有一款期限1年的产品收益率达到4.6%。

此外，工、农、中、建几大国有银行近期发售的理财产品，保本型的预期收益率大多已经“破4”，最低的甚至不到3%，非保本型的理财产品略高些。以建行为例，该行11月10日起售的“乾元—共享型”2015年第177期产品，期限43天，预期年化收益率为3.50%。

稳健投资者 仍钟情理财产品

“去年，市场上6%以上的理财产品还很常见，但今年央行接连降息，理财产品的收益一路下滑，5%以上的就已经算是高收益了。”莆田邮储银行理财师张女士表示，市场利率持续下降，已经达到历史最低水平，储户存款收益必然缩水，互联网系、基金公司系“宝宝”产品收益率大幅下滑，银行理财产品收益也不例外。据统计，11月第一周共有735款人民币非结构性产品发售，平均预期收益延续前一周的下跌趋势，已跌至4.41%，各期限类型的产品收益普遍下跌。而从收益区间来看，4%至5%这一收益区间的产品发行量占比接近七成。

虽然银行理财产品收益不景气，但记者发现，还是有不少“抢购者”。正在文献路一家银行选购理财产品的郑女士介绍，之前，她也曾把钱投到其它投资领域，但比来比去，还是觉得买银行理财产品的收益更有保障。

兴业银行一位工作人员介绍，近期该行推出的几款保本型理财产品都比较畅销，说明客户购买热情不减反涨，“虽然理财产品的收益率不如以前，但对于很多稳健性的投资者来说，其仍然还有一定的优势。”

理财多元化 可参与互联网理财

招行理财师刘清山认为，目前，经济下行压力大，而参与股市的结构性理财产品规模减小，银行理财产品还未找到更好的高收益渠道，比拼高收益的动能不足，未来收益率难有起色。同时，目前市场流动性较为充足，加上当前宽松的货币政策，也使得银行理财产品很难再有太高的收益率。因而，建议投资者要调整银行理财产品收益预期，以适应银行理财产品收益步入低收益区间的现实。

刘清山表示，相对于货币基金等流动性高的产品，目前，银行理财产品的平均预期收益仍然相对较高。对稳健性的投资者来说，如果对流动性要求不高，选择购买部分较高收益的中长期产品，提前锁定较高收益，仍是当前比较理想的投资渠道。同时，投资者在购买银行理财产品时要尽量货比三家，选择收益更高的银行。一般来说，理财产品收益与银行的规模呈反比，银行规模越大，理财产品收益越低。而如果是进取型投资者，可进行多元化的投资理财，比如可适当参与互联网理财，比如P2P公司理财，其收益率相对较高，但风险也高了不少。