N海都记者 刘龙海

日前，我国央行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点，两波的降准预计共释放1.5万亿资金，净释放长期资金约8000亿元。

一些市民认为，降准和自己没什么关系，事实并非如此，其中降准将给理财市场带来相应的变化。多位受访的银行理财师表示，降准之后，银行理财收益或持续走低。对此，理财师建议，投资者可配置一定比例的3年期以上银行理财产品。

银行理财产品收益下行

按照往年的情况，临近春节，银行理财产品的收益率会出现一波小幅上涨，但今年并未出现这种情况。

海都记者了解到，目前在榕银行在售理财产品的预期年化收益率达到4.9%的并不多见，更多的银行理财产品预期年化收益率在4.5%以下。以一家国有银行为例，该行在售的37款理财产品最高预期年化收益率为4.35%，其中30款产品的预期年化收益率低于4.3%。

在以往，股份制银行的理财产品收益率一般会高于国有银行，但目前股份制银行多数理财产品的收益率表现一般。据一家股份制银行理财师介绍，目前该行理财产品的预期年化收益率也在下行中，他称，“理财期限为3个月~6个月的产品预期年化收益率在4.2%~4.3%之间。”

多位受访的银行理财师表示，接下来一段时间，银行理财产品的预期年化收益率处于下行通道的情况将继续逐步显现出来。

中长期产品现热销行情

“8：30开抢的个人大额存单，仅45分钟就被抢购一空。”本周一上午，一家股份制银行福州五四支行的理财经理如此描述该行一款3年期大额存单热销行情。

此前一段时间，该行销售的3年期大额存单的年化利率和本次大额存单的一样，都是4.18%，但之前销售行情并未如此火爆，一期大额存单销售时间至少都要几天的时间。该行将在下周一继续推出一期3年期的大额存单，利率4.18%，认购金额20万元起，按月付息。“今天上午就有5个客户打来电话问新一期的大额存单什么时候出来，他们考虑买点。”该行的理财经理说。

据了解，到期付息和按月付息是大额存单两种付息方式，目前不少银行三年期大额存单选择按月付息方式，这种付息方式让投资收益提前兑现，受到更多投资者的喜欢。

另据了解，除了大额存单，一些一年期以上的理财产品由于收益率更高，也深受投资者的欢迎。

做好不同期限产品配置

投资者手中有闲钱，在购买理财产品时，要配置不同期限的产品，在配置短期产品的同时，可以配置一定比例的3年期以上产品，一方面可让资金有更强的流动性，另一方面，在银行理财收益处于下行通道时，可提前锁定收益。

海都记者了解到，目前一些银行开始加大力度推出更长期限的理财产品，以满足市场需求。比如，工行最近推出了两款固定收益率净值型理财产品，理财期限分别为729天和1105天，对应的业绩比较基准分别为4.1%和4.45%。农行一款理财期限为1806天的产品，将在1月29日至2月6日接受投资者认购，起购金额50万元，业绩基准为4.9%。

长期以来，不少投资者更喜欢购买短期理财产品，对此，招行福州南门支行国际金融理财师齐振彬认为，在理财收益处于下行通道的情况下，投资者应该改变青睐配置短期理财产品的做法，今后在买理财产品时，要更重视期限的搭配。同时，他提醒，资管新规实施后，保本型理财产品将越来越少，投资者在理财时应对风险更加重视，更加关注本金的安全。