N海都记者 刘龙海

银行理财产品的品种格局正在发生变化。2018年，银行净值型理财产品发行数量和2017年相比增长了2.79倍，受访的理财师预计，在一系列新规实施后，打破刚性兑付已经成为银行理财产品趋势，今年将有更多的净值型产品出现。理财师提醒，银行净值型理财产品实行非保本浮动收益，投资者在做产品配置时，要有风险管控意识，重点关注资金投向。

净值型理财产品发展空间大

相关统计数据显示，2018年1月份至12月份，银行业金融机构共发行净值型理财产品4481款，和2017年全年发行1183款相比，增长了2.79倍。从发行数量来看，股份制银行发行数量最多，占比42.0%；其次是城商行，产品数量占比为31.1%；国有大行占比20.8%；农商行占比6.1%。

银行净值型理财产品在2018年之所以迅速增长，和一系列新规的出台有很大的关系。在2018年这一年，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财业务监督管理办法》、《商业银行理财子公司管理办法》等新规相继出台，银行理财产品刚性兑付的做法被打破，非保本浮动收益、定期公布产品净值的净值型产品成为银行理财产品发行的新趋势。

虽然净值型理财产品去年的发行量迅速增长，但未来仍有很大的增长空间。根据相关统计数据，金融机构去年共发行164686款理财产品，其中净值型理财产品4481款，占比不到2.8%。

以一家国有银行为例，前晚9时，该行官网可查询到的某系列理财产品共128只，其中非净值型产品103只，净值型产品25只，后者的占比为19.53%。

多家银行官网开辟查询路径

和传统的预期收益率理财产品不同，银行净值型理财产品不再体现预期年化收益率，而是实行定期披露净值的方式。

根据净值型理财产品的特点，目前工行、建行、招行、光大银行、浦发银行等多家银行在其官网开辟专区，提供净值型理财产品查询服务和净值披露。

比如，工商银行在其官网的理财页面专门开辟了“信息披露”板块，在这一板块专门设置了“理财产品信息披露专区”。

在招商银行理财页面，点击“产品净值”子选项，可以轻松查到净值型产品。海都记者看到，该行的净值型产品共有聚益生金、日益月鑫、步步生金等10大系列。

净值型产品创新收益分配模式

银行净值型理财打破刚性兑付，实行非保本浮动收益，这一收益模式给投资者的收益带来了更大的不确定性，对此，理财师提醒，投资者在配置净值型理财产品时，除了寻找优秀的产品发行机构外，还要详细了解资金投向和收益分配方式，从而选择合适的产品，以确保收益最大化。

值得注意的是，在加大力度发行净值型理财产品的同时，一些银行也对该类产品的收益分配方式进行了创新。一些银行的净值型理财产品设定了业绩基准，超过业绩基准的部分，由客户和投资管理人按一定的比例分成，不同的银行，分成比例不同。比如，一家国有银行的一款净值型理财产品规定，年化收益率低于4.40%（含），投资管理人不收取浮动管理费；年化收益率超过4.40%的部分，20%归客户所有，其余80%作为投资管理人的浮动管理费。一家股份制银行的一款固定收益类一年定期开放式净值型理财产品规定，超额收益70%归客户所有，30%归投资管理人所有。