专家支持：华夏银行福州分行国际金融理财师 张良基

理财咨询

读者游牧人（185×××@qq.com）来信咨询：

本人30岁，已婚，小孩3岁。目前自己经营副食品批发，收入比较稳定，每月有15000~20000元。每月开销平均为6000~7000元。自购平安消费型意外保险一份、国寿福满一生分红型保险一份（10年期每年5411元)，有申请信用卡一张备用，但没有透支，基本不用。

投资方面，股票型基金定投每月1000元（融通100指数）已定投2年，计划用于小孩教育储备金。嘉实货币基金10000元，易方达货币基金30000元，纸黄金投资10000元，银行定存50000元，活期30000元。预计一年内买车，三年内买小户型房产自住。该如何规划投资？请给予建议，谢谢！

理财建议

该家庭收入较高且稳定、支出基本合理、家庭负债为零、资产分布多样、潜在投资风险小，但生息资产回报较低、家庭保障不足，建议可合理利用银行信用等方式盘活家庭资产。具体理财建议如下：

1.适时增加风险资产比重

从家庭资产分布可知，读者为偏保守型的投资者，家庭近80%资产投资于低风险投资品种中，导致家庭理财收入较低。从其资产公布的各产品收益看，目前活期和定期一年基准年利率分别为0.35%、3.0%，嘉实货币和易方达货币2年来年化收益率分别为3.94%、3.99%。

货币基金投资收益明显优于定期存款利息收入。目前，银行发行的一年期理财产品平均年化收益接近5%，对于5万元以上的投资，银行理财产品更有收益优势。经过近几年的下跌，股市市场风险得以大量释放，股市长期价值投资机会显现，通过基金定投可获得股市长期向上趋势带来的收益。

鉴于读者年内有购车计划，暂不建议调整目前资产配置，可以从买车购房后将每月结余资金适当加大基金定投额度，或积累到5万元后选择投入银行发行的理财产品，但必须保证3万元左右随时能支用的现金类资产。至于纸黄金投资，因为其价格短期波动的复杂性和中长期趋势的不明朗性，不建议增加投资。

2.增加社保及商业保险配置

表面看，该家庭的主要收入者有一份消费型意外保险和一份国寿福满一生分红型保险，但实际上该意外保险仅保障非自身因素引起的意外伤害，保障面不广；而参与的国寿福满一生分红型保险为偏理财及退休金给付产品，且保障较低。上述这两份保单不足保障读者家庭可能的风险。

因为从保险本质来说，保险是人身或家庭的财务保障计划。当家庭收入来源意外中断时，保险补偿给家庭接近意外前的收入金额，保障家庭成员不会因为收入来源者的意外而陷入财务困境。所以，该家庭的满额保险需求约为4000~4300元（家庭2人的月开支水平），主要包含健康保险和人寿保险。

健康保险方面，如今国家正逐步提高城乡居民社会医疗保险的保障范围和支付额度，建议读者参与社会医疗保险，以较低的投入获取较高的保障；参加社会医疗保险后，还可以选择保费较低的消费型大病医疗保险。

人寿保险方面，建议按照读者家庭情况选择纯保障的定期寿险。鉴于目前国内消费型大病医疗保险均作为附加险出现，可以考虑选择中国人寿的国寿康宁终身重大疾病保险（结合健康保险和人寿保险）。

3.教育金积累与养老金计划

基金定投是一种筹集教育费用的很好方式。假设证券市场未来17年年平均收益率为10%（美国在上世纪70年代后的30年证券市场年平均回报接近10%），则该读者现有定投计划最终金额将是49万元左右，能满足届时在国内上大学的需求。

如果考虑出国留学，按目前100多万元的费用计算，每月定投金额至少要增加到3000元以上。基金定投必须长期坚持，目前许多投资者总是在股市低迷的时候停止定投计划，这是不明智的。其实，在中国未来证券市场总体向好的趋势下，股市低位时是花更低价格买入基金份额的好机会。

随着中国代际赡养（养儿防老）过渡到社会养老和个人养老相结合的阶段，非公务员的未来养老金的获得主要依靠社会统筹方式和自己的养老计划。建议该夫妻一方面参加社会统筹的养老金计划（俗称社保）；另一方面，根据自己的收入情况，可考虑用2000~3000元，以基金定投方式，提前筹集个人养老金。

筹备教育金和养老金时，在基金定投品种选择上可在原融通100指数之外，增加大指数和成长型股票基金品种，且要选择“红利再投资”的分红方式。为尽可能防止人生的意外，也可适当选择教育保险（选择有保费豁免条款险）和商业养老金保险作为教育金和养老金筹集的补充。

4.买房买车

一年内，每月节余10000元左右的剩余资金投入原持有的货币基金账户（嘉实及易方达代币基金一直以来市场表现位于同类基金前列），加上原来的4万元和定期账户5万元，一年可积累20万元左右的买车款，以全额现金付款买车。

三年内买小户型房产，按目前80平方米近100万元计算，首付款在30万元左右。因此，买车后两年中每月必须有12000元左右的节余，加上活期3万元筹足首付款，两年期间可以选择货币基金和银行半年期以上理财产品投资保证资金安全增值，购房后可合理使用银行信用卡应对生活紧急支出。

最后，建议读者根据自身情况和市场变化，定期审核自己的计划，及时做出合理调整。

温提馨醒

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栏目主持：陈思敏